行业数据追踪：2024年12月，公共半导体销售额达569.7亿好意思元，同比增长17.10%。2024年公共半导体销售额达6173亿好意思元，同比增长19.1%，增量主要由逻辑电路和存储器孝敬。2024年逻辑电路销售额为2126亿好意思元，是集成电路中销售额最高的居品。其次是存储器，销售额为1651亿好意思元，同比增长78.9%，其中DRAM销售额同比增长82.6%。国内晶器代工企业抓续扩展产能，产能应用率处于高位。
板块追踪：2月半导体指数推崇：从涨跌幅来看，半导体行业指数跑赢沪深300指数10.37个百分点，跑赢电子指数3.51个百分点。从具体数据来看，半导体行业指数涨跌幅为12.28%，电子行业指数涨跌幅为8.77%，沪深300指数涨跌幅为1.91%。岁首于今半导体指数推崇：从涨跌幅水平来看，半导体行业指数跑赢沪深300指数24.35个百分点，跑赢电子指数1.84个百分点。从具体数据来看，半导体行业指数涨跌幅为10.03%，电子行业指数涨跌幅为8.19%，沪深300指数涨跌幅为11.17%。从细分板块指数来看，2月集成电路涨跌幅为12.81%，岁首于今涨跌幅为11.07%；半导体诞生近涨跌幅为13.32%，岁首于今涨跌幅为9.76%;半导体材料涨跌幅为11.38%，岁首于今涨跌幅为10.59%。
投资提议：戒指2024年四季度末，主动型公募基金重仓抓股对电子行业的设置占基金股票投资市值比例达到9.63%，已属超配。岁首于今，受Deepseek探索出大模子发展新旅途、中央召开民营企业家说念话会以及国内头部云厂商增多本钱开支等多重成分影响，电子行业指数进一步高涨，戒指2月底，电子指数高涨8.19%，动态PE处于夙昔10年以来的94.71％分位点。Deepseek发布的开源模子激励市集矜恤，较低教练就本有望助推AI大模子买卖化；重叠本年推理需求预测会快速增长，推选海光信息，提议矜恤寒武纪。DeepSeek虽未冲破scalinglaws状貌，却加快AI应用与硬件擢升，看好AI鞭策糟践电子换机及干系末端硬件发展，推选恒玄科技、瑞芯微、乐鑫科技、蓝念念科技、立讯精密，提议矜恤翱捷科技、敏芯股份、歌尔股份、水晶光电。比亚迪发布高阶智驾系统"天使之眼"，带动车载CIS需求，推选韦尔股份，提议矜恤念念特威。国内半导体产业链抓续突破卡脖子作为，下流晶圆代工场扩建产能，提议矜恤朔方华创、拓荆科技。高端被迫元件国产化进度加快，提议矜恤三环集团、顺络电子。
风险教唆：半导体行业复苏不足预期的风险，外洋贸易摩擦激化的风险，期间迭代和居品认证不足预期的风险，产能瓶颈的风险。
每经头条（nbdtoutiao）——专访寰宇政协委员、工信部原副部长王江平：AI插足实体经济的最大不容是专科数据集不完善
(记者王晓波)kaiyun.com